助贷新规后有助贷平台转向分期商城 “高价卖货+回收变现”藏套路

经济不雅察报记者老盈盈

“公司利润尝鼎一脔，裁人音书约束传出，东谈主心惶惑。”一位在华东地区一家助贷公司讲求流量业务的东谈主士对经济不雅察报记者暗示，助贷新规的践诺对公司业务产生了很大的影响，放款领域仍是彰着减半。

2025年10月1日，国度金融监督处理总局发布的《对于加强生意银行互联网助贷业务处理晋升金融管事质效的见知》落地践诺，条目确保借钱东谈主就单笔贷款支付的抽象融资资本稳当《最能手民法院对于进一步加强金融审判责任的些许成见》等相关规矩。

上述助贷东谈主士暗示，业务体量比较大的平台也会受到影响，但举座还能扛得住。领域小尤其待收领域100亿元以下的平台，受到的影响卓绝大。他身边裁人的助贷公司越来越多，裁人比例在20%至30%的齐有，而他场地的公司正在计议转型分期商城。

多名助贷东谈主士告诉经济不雅察报记者，近期有些袖珍助贷公司针对下千里客户，正在转型分期商城业务。这类助贷平台的指标客户一般是两类东谈主，一种是无法在花呗、京东、好意思团等大型互联网平台赢得授信、天禀较差的用户，好像是仍是被金融机构列入黑名单的用户；另外一种是心焦变现、深谙分期商城“套路”的东谈主。

上述助贷东谈主士暗示，这些分期商城的商品较商场价举座溢价30%以上，重迭24%年利率以内的分期管事费率，成为分期商城主要的盈利模样。个别分期商城还斥地了从购物至回收业务上的闭环，用户在分期商城高价下单商品，再通过配合回收商，以5折至7折的折价变现。

溢价

上述华东地区的助贷东谈主士暗示，他最近怜惜到一家名为“桃多多”的分期商城已上线运营。由第三方助贷公司运营的分期商城，有别于互联网平台、家电品牌、银行、合手牌残害金融公司运营的分期商城，后者因为品牌著名度高，有我方的获客生态，获客的流量资本相对较低。助贷公司运营的分期商城获客的渠谈主若是同行，需要与导流方进行分润，获客资本较高。

上述东谈主士称，桃多多的微信公众号“桃买买&桃多多”于2025年11月21日发布的一篇著作称，即日起管事号改名为“桃多多分期”，意味着管事将全面升级，改日将更专注于分期残害与金融科技管事。该著作末尾勾通到了一个名为“桃多多分期”的管事号，管事号信息涌现，桃多多是一站式借钱平台，提供分期贷款、短期资金盘活、临时救急盘活金、备用金借钱、分期还款等管事。

经济不雅察报记者登录桃多多app（手机期骗法子）发现，该平台一款售价为8156元的AppleiPadAir11英寸M2芯片512G2024年新款平板电脑，在京东苹果自营商城上仍是断货，仅有稀零商家出售，且价钱仅为4199元，而该款家具的首发价也仅为7299元。经济不雅察报记者以残害者的身份商讨上述平台：“为何平台上商品价钱比别的平台贵那么多？”桃多多客服恢复称“如果您这边以为价钱不惬意的话，提倡您不错再对比一下”。

购买此款商品的用户如果不念念摄取全额付款，不错摄取分期付款。针对此款商品，平台提供了两种分期决议，分为3期和6期，每月还款辞别为2828.13元和1456.06元，按照8156元的借钱金额，两种分期决议狡计下来，年利率均为24%。但溢价重迭分期利息之后，购买者的综搭伙本要远高于通过其他平台购买。如果以上述京东商城上售卖的4199元为施行借钱金额来狡计，按照借钱东谈主需要偿还的分期决议，3期、6期年利率将会越过100%。

记者注册登录桃多多平台后，收到了该平台发来的一条短信，短信涌现“[桃多多]免费测额度！最高享¥18988，黄金/大牌手机分期购。拒收请恢复R”。记者商讨桃多多客服:“奈何能力享18988元优惠？”得到的恢复是“授信额度以系统涌现为准”。

桃多多app的用户管事条约涌现，桃多多平台由上海纬雅信息手艺有限公司（下称“纬雅信息”）及北京宝越融资担保有限公司共同运营，纬雅信息为用户提供的管事为手艺运营管事，平台内金融管事由河南华夏残害金融股份有限公司提供。

凭据用户管事条约，在桃多多平台上，用户不错苦求绽放桃多多额度等管事。上述管事项下，纬雅信息不向用户提供贷款，仅以保举东谈主身份为用户向平台苦求分期购物管事、向资金方苦求贷款管事以及苦求其他金融管事，提供电子商务管事和信息科技管事。

记者登录纬雅信息官网检察，该平台信息简约，并无关连公司简介信息。上述助贷业务东谈主士称，纬雅信息是职权供应商，主要为会员提供优惠券等职权管事。

回收

记者发现，小象优品和鹿优选等平台也存在上述溢价征象。举例在小象优品app上，一款由“兆亮珠宝”品牌商出产的足金999黄金女限定，规格为1.4克“心语款”，不分期的售价为2399元。而在淘宝平台上，记者看到同款女限定优惠前的价钱为1856元，券后优惠价为1620元，小象优品的售价比拟淘宝的券后优惠价溢价48%。在鹿优选平台上出售的iPhone17Pro256G手机，券后售价11850元，而京东苹果官方商城上售价为8999元，溢价达31%。

在小象优品app上，记者还看到该平台提供了“选购黄金-支付购买-多旅途回收-现款到账”的管事，黄金回收的具体操作历程为“先下单黄金商品，并摄取一键回收后邮寄给回收商，回收商收到黄金后，平常情况下在一个责任日内进行观望并打款”。

平台信息涌现，上述黄金女限定预测回收的价钱为1356.95元，等于不分期售价的五六折。在终末提交的订单中，用户不错在购买后寄给黄金回收管事商，填写本东谈主实名认证的支付宝账户，用于黄金回收的回款，即如果用户快活回收，不错获取约1356.95元。

对此，一位公司待收领域500亿元以上的助贷东谈主士对经济不雅察报记者暗示，其实许多借钱东谈主齐知谈这内部的商品即是“空气”，商城说有这么一个限定，然而用户重新到尾可能齐不会用到它。

凭据小象优品用户注册条约，小象优品指无锡源石云科技有限公司偏激关联公司，注册地址在无锡市新吴区震泽路18号软件园狮子座A栋4层。天眼查信息涌现，该公司鞭策为源石云（北京）科技集团有限公司，施行逼迫东谈主和法定代表东谈主均为吴仲喜。

值得宝贵的是，该app上虽有客服，但莫得缔造东谈主工管事，仅仅针对“黄金回收奈何操作”“黄金回收到账时候”“商品奈何调治货”等问题缔造了和洽恢复的谜底。记者屡次拨打该app上涌现的客服热线，但一直称“座次管事忙”未能接入。

记者亦发现，桃多多和鹿优选平台并不因循商品回收，在平台上亦找不到回收的“进口”。记者通过搜索一个名为“桃多多买买桃享参谋回收”小法子，找到了一位数码家具回收商。该名回收商对记者暗示，羊小咩、桃多多、鹿优选平台上的商品回收价辞别按六七折、六二折和六五折回收，但齐需要在平台上有额度，能力结合商品报价。

对于回收的问题，鹿优选客服恢复“无官方招供的额度回收商家，此类活动风险极高，需卓绝警惕！所谓‘额度回收’施行是套现，违背平台条约，不仅可能触犯罪律，还会被冻结账户、影响征信；非官方商家还可能糊弄用户信息、拒不回款，导致钱额两空。请用户隔离违纪套现，保险本人职权”。

投诉

经济不雅察报记者在残害者管事平台黑猫投诉平台上搜索桃多多、小象优品、鹿优选等平台的名字，涌现共有几万条针对上述平台的投诉。

其中桃多多触及约600条投诉，包含高价卖商品和涉嫌指引高息贷款。别称用户投诉称在桃多多分期商城使用分期购买了一个5257元的黄金家具，平直才4140元，现时要其还款5257元，利息太高了，过期几天就爆其通信录和第三方信息。

还有另别称用户称于2025年11月29日在桃多多商城下单了一款5克的黄金家具，但付款后发现桃多多是一个分期套现的商城，商品价钱远超商场价，条目商家在莫得发货前给其退货。第二天这名用户发现，商家仍是私自愿货了，并宣称发货了的家具不退不换。施行上桃多多平台所以黄金为钓饵面向年青东谈主的高息贷，让用户绽放桃享卡进行分期付款。

而触及小象优品的投诉高达3万条，主要投诉小象优品暴力催收、违纪收取会员费、议论不到客服导致还款失败等。有别称用户称在小象优品上向一家互联网银行借了款，由于多平台过期还不上，条目协商还款时候，但小象优品客服和该银行客服齐议论不上，议论上了也岂论，气派特地差。

记者在黑猫投诉平台上，还发现一家名为“羊小咩”分期商城触及的投诉也超3万条，其中有不少称该平台商品价钱虚高，变相收取独特利息，且商品为赝品，而其配合毛糙荔卡包通过高额度，赚取不梗直收益，条目平台返还差价。

记者看到羊小咩在黑猫投诉平台上恢复用户称“您所购商品的售价均稳当商场行情次序，且在您下单前关连商品信息及金额在细目页面均有先容展示，您可凭据金额与需求自行判断是否需要购买，因此无法得意您退差价的诉求”。

羊小咩平台的客服对记者暗示，若用户支付的订单金额越过300元，不错凭据需要摄取合适的分期决议进行付款，但需要先绽放购物额度，不错参谋平台配合毛糙荔卡包客服绽放购物额度。便荔卡包app用户注册条约涌现，管事提供方为北京自牧云创科技有限公司及关联方鹰潭市信江广达小额贷款股份有限公司、北京国嬴文化传播有限公司。

凭据羊小咩的用户条约，该商城由北京宇动智能信息手艺有限公司运营。天眼查信息涌现，该公司的控股鞭策为量子数科科技有限公司（下称“量子数科”），跟着量子数科业务的发展，北京量化派于2017年3月28日树立，量化派（2685.HK）已于2025年11月27日于香港主板上市。凭据量化派招股书，限制2025年5月31日止五个月，来自羊小咩平台的收入占量化派总收入98.1%。

上述助贷行业东谈主士对记者暗示，恰是因为量化派的上市，一些袖珍助贷公司看到了但愿的朝阳，也有了转型分期商城的能源。

（作家老盈盈）